كم من الوقت يستغرق تداول الخيارات لتسوية

خيارات التسوية.

خيارات التسوية - تعريف.

الخيارات التسوية هي العملية التي يتم بموجبها حل الالتزامات بين حامل وكاتب عقد الخيارات بعد ممارسة العقد.

خيارات التسوية - مقدمة.

وتحدث تسوية الخيارات عندما يمارس عقد الخيارات، سواء طوعا أو تلقائيا. التسوية هي عندما يكون حامل وكاتب العقد "تسوية درجاتهم" للتحدث. وهي العملية التي يتم بموجبها تنفيذ الشروط المنصوص عليها في عقد الخيارات من قبل الطرفين ويدفع طرف آخر الطرف الآخر إما للأصل الأساسي أو للأرباح المستحقة، وذلك حسب أسلوب التسوية.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

ما هي خيارات التسوية في المقام الأول؟

التسوية في خيارات التداول هي العملية حيث يتم حل شروط عقد الخيارات بين صاحبها والكاتب. في تداول الخيارات، يكون صاحب الحق هو الذي يملك عقد الخيارات والكاتب هو الشخص الذي باع الحائز عقد الخيارات. تتضمن عقود التسوية في عقود الخيارات لحاملي عقود الخيارات التي تدفع الكتاب للأصل الأساسي بسعر الإضراب. تشتمل عقود التسوية في عقود الخيارات على حامل عقد الخيارات الذي يقوم ببيع الأصل الأساسي إلى الكاتب بسعر الإضراب. بعد التسوية، سوف ينتهي عقد الخيارات وسيتم حل جميع الالتزامات بين الحائز والكاتب.

خيارات أنماط التسوية.

هناك طريقتان رئيسيتان يتم فيهما تسوية الخيارات في تداول الخيارات؛ التسوية المادية والتسوية النقدية.

يتم تداول آبل بسعر 210 دولار. قمت بشراء عقد واحد من خيارات المكالمة آبل بسعر الإضراب 210 $ ل 230 $.

خيارات التسوية - ما يحدث حقا.

من الناحية النظرية، تسوية الخيارات هي قرار بين حامل وكاتب الخيارات ولكن في الواقع، عندما يتم ممارسة خيارات الأسهم واستقر في السوق الأمريكية، هو شركة المقاصة خيارات أو أوك التي تدفع في الواقع كطرف المقابلة الخاصة بك. إذا كنت تمارس خيارات الاتصال التي تملكها، فمن أوك التي تمنحك الأسهم. إذا تم تعيين خيارات الاتصال التي تحملها، فمن أوك الذي يأخذ الأسهم من حسابك. يحدث ذلك من خلال عملية تخصيص الخيارات. نعم، يتم ضمان حل جميع عقود الخيارات في تداول الخيارات من قبل أوك بطريقة تجعلك لن تقلق أبدا إذا كان "الطرف الآخر" لديه المال أو الأصول للوفاء بجزء من العقد. وذلك لأنك تتداول حقا مع أوك بدلا من تاجر أو مستثمر آخر.

خيارات عقود التسوية.

التسوية هي عملية شروط عقد الخيارات التي يتعين حلها بين الأطراف ذات الصلة عندما تمارس. ويمكن ممارسة التمارين طوعا إذا اختار صاحب العمل ممارسة في مرحلة ما قبل انتهاء الصلاحية، أو تلقائيا، إذا كان العقد في المال عند انتهاء الصلاحية.

وعلى الرغم من أن التسوية تقنيا بين صاحب عقود الخيارات وكاتب تلك العقود، فإن العملية تجري فعلا من قبل منظمة المقاصة. عندما يمارس الحامل، أو يتم ممارسة الخيار تلقائيا، انها منظمة المقاصة التي تحل على نحو فعال العقود مع صاحبها.

ثم يقوم مركز المقاصة باختيار كاتب تلك العقود عشوائيا، ويصدرها بمهمة تلزمها بالوفاء بشروط العقود. والنتيجة النهائية هي في الأساس نفسه؛ يقوم الحائز إما بشراء أو بيع الضمان الضمني (اعتمادا على ما إذا كان الاتصال أو وضع الخيارات)، والكاتب يحقق الطرف الآخر من الصفقة. هناك مجرد طرف آخر في الوسط الذي يضمن أساسا العملية برمتها بسلاسة.

سواء كنت تمارس الخيارات التي تملكها أو تلقي مهمة على العقود كنت قد كتبت، وهذا الجزء من العملية يذهب الغيب نسبيا ويتم التعامل معها من قبل كل وسيط الخاص بك.

هناك طريقتان يمكن من خلالها تسوية الخيارات عند ممارستهما؛ والتسوية المادية والتسوية النقدية. وسوف تحدد جميع العقود أي شكل من أشكال التسوية ينطبق. وفيما يلي شرح كل من هذه الأنواع المستوطنات وكيفية عملها.

التسوية المادية.

والتسوية المادية هي أكثر أشكال التسوية شيوعا. الخيارات التي تم تسويتها فعليا هي تلك التي تنطوي على التسليم الفعلي للأمن الأساسي الذي تقوم عليه. وبالتالي فإن حامل خيارات المكالمة التي تم تسويتها فعليا سيشتري الضمان الأساسي إذا تم ممارستها، في حين أن صاحب الخيارات التي تم تسويتها فعليا سيبيع الأمن الأساسي.

تميل الخيارات تسوية جسديا تميل إلى أن تكون النمط الأمريكي، ويتم تسوية معظم خيارات الأسهم جسديا. ليس من الواضح دائما على الفور عند النظر في الخيارات كما يتم سرد ما إذا كانت تسويتها جسديا أو النقدية تسويتها، لذلك إذا كان هذا الجانب هو مهم بالنسبة لك انها تستحق التحقق من أن تكون على يقين تماما.

في الممارسة العملية ما إذا كان خيار تسوية جسديا أو تسوية النقدية ليست ذات أهمية خاصة في كثير من الأحيان. وذلك لأن معظم التجار لا يعملون فعليا، بل يحاولون تحقيق أرباحهم من خلال شراء وبيع العقود.

التسوية النقدية.

والتسوية النقدية ليست شائعة مثل التسوية المادية، وهي تستخدم عادة لعقود الخيارات القائمة على الأوراق المالية التي لا يسهل نقلها أو تسليمها. على سبيل المثال، العقود التي تستند إلى المؤشرات، والعملات الأجنبية، والسلع هي عادة تسويات نقدية. خيارات التسوية النقدية هي عادة النمط الأوروبي، مما يعني أنها يتم تسويتها تلقائيا عند انتهاء صلاحيتها إذا كانت في الربح.

في الأساس، إذا كان هناك أي قيمة جوهرية في العقود في وقت انتهاء الصلاحية، ثم يتم دفع هذا الربح لصاحب العقود في تلك المرحلة. إذا كانت العقود في المال أو من المال، وهذا يعني أنه لا توجد قيمة جوهرية، ثم تنتهي صلاحيتها ولا تبادل الأموال.

هل أملك الأسهم اعتبارا من تاريخ التداول أو تاريخ التسوية؟

عندما يتعلق الأمر بشراء الأسهم، هناك تاريخان رئيسيان يتعلقان بالمعاملة. التاريخ الأول هو تاريخ التداول، وهو ببساطة التاريخ الذي يتم فيه تنفيذ الأمر في السوق. والتاريخ الثاني هو تاريخ التسوية، الذي يتم فيه نقل الأسهم بين الطرفين. غير أن تاريخ التسوية يمثل نقل ملكية رسمية من البائع إلى المشتري. وفي حين قد تكون هناك قواعد مختلفة لمختلف الولايات القضائية في جميع أنحاء العالم، فإن الرأي العام هو أن الملكية يتم تحويلها عندما يتم تقديم الأموال في مقابل الأمن، والذي يحدث في تاريخ التسوية.

[يجب على التجار اليوم استخدام حسابات الهامش لأن المستوطنات لا تحدث في الوقت المناسب للحسابات النقدية. ولكن هذه ليست اللوائح الوحيدة التي يجب أن يتبعها التجار اليوم. يوفر إنفستوبيديا's بيكوم a داي ترادر ​​كورس لمحة عامة متعمقة عن التداول اليومي مع أكثر من خمس ساعات من الفيديو حسب الطلب والتمارين والمحتوى التفاعلي.]

ومع ذلك، هناك تمايز بسيط بين التاريخين لأنه من غير المرجح أن الملكية لن يتم نقلها بعد تاريخ التجارة. وعند تنفيذ الأمر في تاريخ التجارة، ينشأ التزام لكلا الطرفين المعنيين بالترتيب. ثم يلتزم المشتري بتوفير الأموال اللازمة (نقدا) لدفع البائع ويلتزم البائع بأن يكون لديه العدد الكافي من الأسهم لنقله إلى المالك. ومع ذلك، هناك طريقتان يمكن أن تفشل بهما التسوية. الأول هو فشل طويل، وهو الوضع الذي لا يملك المشتري الأموال الكافية لدفع ثمن الأسهم التي أمرت بها. يمكن أن يحدث فشل قصير أيضا. وهذا هو عندما البائع ليس لديه الأمن في تاريخ التسوية.

فهم كيف صناديق الاستثمار المشترك، صناديق الاستثمار المتداولة، وتجارة الأسهم.

قارن كيف صناديق الاستثمار المشترك، صناديق الاستثمار المتداولة، وتجارة الأسهم.

صناديق التداول المتداولة صناديق الاستثمار صناديق الأسهم.

صناديق التداول المتداولة صناديق الاستثمار صناديق الأسهم.

صناديق التداول المتداولة صناديق الاستثمار صناديق الأسهم.

صناديق التداول المتداولة صناديق الاستثمار صناديق الأسهم.

قبل البدء في تنفيذ استراتيجية الاستثمار في القطاع الخاص بك، من المهم أن نفهم الاختلافات بين كيفية صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، وتجارة الأسهم. يلخص الجدول أدناه الموضوعات التي تمت مراجعتها في هذه المقالة. تابع القراءة لمعرفة المزيد.

صناديق الاستثمار / صناديق الاستثمار المتداولة / الأسهم.

أساسيات تداول صناديق الاستثمار المشترك.

صناديق الاستثمار هي المحافظ المدارة مهنيا التي تجمع المال من العديد من المستثمرين لشراء أسهم الأسهم والسندات، أو الأوراق المالية الأخرى. ويتراوح الحد الأدنى للاستثمار الأولي لمعظم الصناديق الاستثمارية بين 000 1 دولار و 000 10 دولار ولكن لا توجد حد أدنى للاستثمار للمشتريات الإضافية.

عندما تشتري أو تسترد صندوقا مشتركا، فإنك تتعامل مباشرة مع الصندوق، في حين أنه مع صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، يتم تداولك في السوق الثانوية. على عكس الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، تتداول صناديق الاستثمار مرة واحدة فقط في اليوم، بعد إغلاق الأسواق في الساعة الرابعة مساء. ET. إذا قمت بإدخال صفقة لشراء أو بيع أسهم صندوق الاستثمار المشترك، سيتم تنفيذ صفقتك على أساس صافي قيمة الأصول المتاحة التالية، والتي يتم احتسابها بعد إغلاق السوق وعادة ما يتم نشرها بحلول الساعة السادسة مساء. ET. قد یکون ھذا السعر أعلی أو أقل من صافي قیمة صافي الأصول في الیوم السابق.

وتستقر بعض صناديق حقوق الملكية والسندات في يوم العمل التالي، في حين قد تستغرق صناديق أخرى ما يصل إلى 3 أيام عمل لتسوية. إذا قمت بتبادل أسهم صندوق واحد لصندوق آخر داخل نفس أسرة الصندوق، فإن الصفقة عادة ما تكون مستقرة في يوم العمل التالي.

رسوم مبيعات صناديق الاستثمار المشترك والرسوم.

قد تخضع صفقات صناديق الاستثمار المشترك لمجموعة متنوعة من الرسوم والرسوم. وتحمل بعض الصناديق رسوم أو رسوم مبيعات، وهي رسوم تدفعها لشراء أو بيع أسهم في الصندوق، على غرار دفع عمولة على تجارة الأسهم. ويمكن أن يكون ذلك في شكل دفعات مقدمة (تحميل أمامي) أو رسوم تدفعها عند بيع أسهم (رسوم مبيعات مؤجلة محتملة).

بالإضافة إلى الأحمال، تحتاج إلى معرفة ما، إن وجدت، قد تنطبق الرسوم على الأموال التي يتم تداولها. وقد تشمل هذه:

رسوم الاسترداد قصيرة الأجل: تفرض بعض الأموال، ولكن ليس كلها، رسوم استرداد قصيرة الأجل لتغطية التكاليف المرتبطة بالتداول قصير الأجل لأسهم الصندوق. وتتراوح هذه الرسوم عادة من 0.5٪ إلى 2٪ من تجارتك، ويتم تقييمها عادة على الأسهم المحتفظ بها لفترات تتراوح بين أقل من 30 يوما إلى أقل من 180 يوما، اعتمادا على الصندوق. رسوم التداول قصيرة الأجل: قد تخضع لرسوم تداول قصيرة الأجل إذا قمت ببيع أو تبادل أسهم بعض أموال رسوم المعاملات في غضون 60 يوما من تاريخ الشراء. رسوم المعاملة: رسوم المعاملات مماثلة لعقد السمسرة التي تدفعها عند شراء أو بيع أسهم. بالنسبة لبعض الأموال التي لا تحمل، ستحمل رسوم المعاملات على المشتريات، ولكن ليس على المبيعات. يعتمد المبلغ المحمل على ما إذا كنت تتداول عبر الإنترنت (75 دولارا أمريكيا) أو من خلال ممثل (100 دولار كحد أدنى، 250 دولارا كحد أقصى). رسوم الشراء: تختلف هذه الرسوم عن تحميل المبيعات الأمامية لأن الرسوم تدفع إلى الصندوق وليس إلى وسيط، وعادة ما تفرض على تحمل بعض تكاليف الصندوق المرتبطة بالشراء. رسوم الصرف: تفرض بعض الصناديق رسوما عند تبادل (تحويل) إلى صندوق آخر داخل نفس أسرة الصندوق. رسوم الحساب: تفرض بعض الصناديق رسوم حساب منفصلة لتغطية المصاريف المتعلقة بالحفاظ على حساباتها. وعادة ما تفرض هذه الرسوم على الحسابات عندما تقل قيمة الدولار عن عتبة معينة.

تداول صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم.

قد تكون الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) والأسهم أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يخططون للتجارة بشكل أكثر نشاطا، بدلا من الشراء والاحتفاظ بها على المدى الطويل. يتم هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة مثل صناديق الاستثمار، حيث أنها تمتلك سلة من الأوراق المالية الفردية. مثل صناديق المؤشرات، تسعى صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي لتتبع أداء مؤشر مرجعي، في حين تدير صناديق الاستثمار المتداولة بشكل فعال تسعى إلى التفوق على المؤشر القياسي.

لا توجد قيود على عدد المرات التي يمكنك فيها شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة. يمكنك تداول أي عدد من الأسهم، وليس هناك حد أدنى للاستثمار، ويمكنك تنفيذ الصفقات على مدار اليوم، بدلا من انتظار أن يتم احتساب صافي قيمة الأصول في نهاية يوم التداول.

على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، تتقلب أسعار صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم بشكل مستمر على مدار اليوم. يتم عرض هذه الأسعار على أنها العطاء (السعر الذي يرغب شخص ما لدفع ثمن أسهمك) وسؤال (السعر الذي هو شخص ما على استعداد لبيع الأسهم). لذلك، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم لديها فروق أسعار العطاءات، فإن صناديق الاستثمار المشترك لا تفعل ذلك. ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن صناديق الاستثمار المتداولة قد تتداول بعلاوة أو خصم على صافي قيمة أصول الأصول الأساسية.

أنواع الطلبات واللجان ل إتفس والأسهم.

وكما ذكر سابقا، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة، مثل الأسهم، في السوق الثانوية. عند شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، يمكنك استخدام مجموعة متنوعة من أنواع الطلبات، بما في ذلك أوامر السوق (أمر الشراء أو البيع بالسعر التالي المتاح) أو أوامر الحد (أمر شراء أو بيع أسهم بسعر بحد أقصى أو أدنى تعيين). يمكنك وضع أوامر وقف الخسارة ووقف أوامر الحد، وكذلك "فوري أو إلغاء"، "ملء أو قتل"، "كل أو لا شيء"، "جيدة" تلغي إلغاء "، والعديد من أنواع أخرى من أوامر. يمكنك أيضا تنفيذ مبيعات قصيرة.

لا تحمل إتفس والأسهم رسوم المبيعات، ولكن سيتم محاسبتك عمولة في كل مرة تقوم فيها بتنفيذ عملية تداول عبر الإنترنت (ما لم تكن إتف جزءا من برنامج التداول عبر الإنترنت بدون عمولة).

يتم إغلاق تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في الساعة الرابعة مساء. إت، ولكن على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك الاستمرار في تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في سوق ما بعد ساعات العمل. ومع ذلك، فقط التجار الأكثر خبرة قد ترغب في النظر في التداول بعد ساعات، حيث أن الفرق بين السعر الذي تبيعه (العطاء) والسعر الذي تشتريه (السؤال)، يميل إلى أن يكون أوسع بعد ساعات وهناك هي عدد أقل من الأسهم المتداولة.

الخطوات التالية للنظر فيها.

فتح حساب مع فديليتي لشراء وبيع صناديق الاستثمار المشترك.

يمكنك تداول مجموعة واسعة من الأوراق المالية في الإخلاص، نلقي نظرة على الخيارات الخاصة بك.

لكل هدف الاستثمار والشهية للخطر هناك نوع مناسب من صناديق الاستثمار المشترك، والتعرف على الخيارات الخاصة بك.

الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.

أسواق الأوراق المالية متقلبة ويمكن أن تتقلب بشكل ملحوظ استجابة لتطورات الشركة والصناعة والسياسة والتنظيم، السوق، أو الاقتصادية. الاستثمار في المخزون ينطوي على مخاطر، بما في ذلك فقدان الأصل.

يتم تقديم الأصوات طوعا من قبل الأفراد وتعكس رأيهم الخاص من فائدة المقال. وستظهر قيمة مئوية للفوائد بمجرد تقديم عدد كاف من الأصوات.

لماذا تأخذ الصفقات 2 أيام لتسوية؟

يتم إرفاق تاريخ التسوية لكل من الملايين من الصفقات التي يتم إجراؤها يوميا في سوق الأسهم. ويأتي هذا التاريخ بعد ثلاثة أيام من تاريخ تداول الأسهم واليوم التالي للأوراق المالية والسندات الحكومية. وهو يمثل اليوم الذي يتعين على المشتري أن يدفع فيه ثمن الأوراق المالية التي يسلمها البائع. كما أنه يؤثر على حقوق التصويت للمساهمين، ودفع أرباح الأسهم ومكالمات الهامش. وهو التاريخ الذي يمكن فيه اعتبار المعاملة المرتبطة بالتجارة نهائية.

وتعود أصول تواريخ الاستيطان إلى الممارسات التجارية التي تسبق سوق الأسهم الإلكترونية الحديثة. في الأيام الأولى، تم تنفيذ تجارة الأسهم من قبل المشتري والبائع الذي كان ثلاثة أيام لتسليم الأوراق المالية والمال اللازم لتسوية الصفقة. في السابق، تم إجراء هذه المعاملة عن طريق البريد وكان أبطأ بكثير من اليوم. اليوم هذه القاعدة لا تزال في الممارسة العملية لأن الشخص يمكن شراء الأسهم من طرف الذين لأسباب مختلفة قد لا تملك في الواقع الأسهم. إذا تم بيع هذه الأسهم إلى طرف ثالث، يمكن أن تكون المعاملة بأكملها لاغية وباطلة بحقيقة أن الطرف الثاني لم يمتلك حقا الأسهم.

فريف.

تاريخ تسوية الأسهم والسندات هو ثلاثة أيام عمل بعد تنفيذ الصفقة. وبالنسبة للأوراق المالية الحكومية والخيارات والصناديق المشتركة، فإن تاريخ التسوية هو يوم العمل التالي. وتسري أوقات التسوية هذه على الصفقات التي تتم في أسواق الولايات المتحدة، وقد تكون مختلفة في الأسواق في أجزاء أخرى من العالم. تاريخ التسوية هو التاريخ الذي يجب فيه تسوية التجارة الأمنية المنفذة. أي التاريخ الذي يجب أن يدفع فيه المشتري ثمن الأوراق المالية التي يسلمها البائع.

المفاهيم الخاطئة.

هناك اعتقاد خاطئ بأن العائدات من بيع الأسهم لا يمكن استخدامها في شراء الأوراق المالية الأخرى حتى تاريخ التسوية. وسيتجاوز المتداولون ذوي الخبرة القيود المفروضة على تواريخ الاستيطان من خلال الاشتراك مع وسطاءهم لتداول الأسهم على الهامش. الهامش هو أساسا شراء الأسهم مع المال المقترضة من وسيط التاجر. وعادة ما تكون هناك فائدة محملة على هذه الأموال المقترضة، ومع ذلك، فإن الفائدة لا تبدأ حتى تاريخ تسوية المخزون اشترى مع الأموال المقترضة. منذ تاريخ التسوية من الأسهم التي يجري اقتراضها بيعها سوف تأتي قبل أن الأسهم اشترى، وعادة لا يوجد أي فائدة.

آثار.

وهناك نوعان من الآثار الرئيسية المرتبطة بتاريخ تسوية تجارة الأسهم. يؤثر تاريخ التسوية على ما إذا كان يتم دفع أرباح الأسهم على الأسهم التي تدفع أرباحا أم لا. توزيعات األرباح هي نسبة مئوية من سعر السهم المدفوع كل ثالثة أشهر إلى المساهمين. إذا تم دفع توزيعات الأرباح قبل تاريخ التسوية فإن المشتري لن يحصل على توزيعات الأرباح. وعكس ذلك، إذا تم دفع توزيعات األرباح بعد تاريخ التسوية، فإن مشتري تلك األسهم سيحصل على األرباح. وتؤثر اآلثار األخرى لتاريخ التسوية على حقوق التصويت للمساهمين. إذا كان هناك تصويت المساهمين قبل تاريخ التسوية، لن يكون للمشتري الجديد أي صوت. إذا تم التصويت بعد تاريخ التسوية، فإن جميع حقوق التصويت تنطبق على المشتري.

الاعتبارات.

هناك الكثير من التفكير والنظر يجب أن تعطى قبل إنشاء حساب الهامش مع وسيط. العديد من التجار عديمي الخبرة تسببوا أنفسهم صعوبات مالية عندما تكون غير قادرة على تلبية مكالمات الهامش، تاريخ أن الأموال المقترضة يجب أن تسدد للوسيط. وسيسمح العديد من الوسطاء عبر الإنترنت بشراء الأسهم بأموال غير مستوفاة بشرط عدم بيع هذه الأسهم حتى يتم تسوية الأموال المستخدمة لشرائها.

المراجع.

عن المؤلف.

دامون كوخ لديه سنوات من الخبرة الكتابة بدءا من أدلة البرامج إلى كلمات الأغنية. وقد ظهرت كتاباته في كتيبات البرمجيات للقوس البشري وعلى الأقراص المدمجة & # 34؛ الصغيرة الحرفية الاستشارية & # 34؛ و & # 34؛ انتحال شخصية يسوع. & # 34؛ كما عمل في صيانة المباني منذ عام 2004. وقد حضر كلية لورين مقاطعة المجتمع وكذلك جامعة ولاية كليفلاند.

قروض الصورة.

موقعي Flikr.

مقالات ذات صلة.

كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.